Жизненный цикл любого инфраструктурного проекта, реализуемого по концессионному соглашению или соглашению о ГЧП, включает три основных этапа: предынвестиционный, инвестиционный, эксплуатационный.
На первом этапе идея проекта оформляется документально. Появившиеся в результате соглашения, регламенты и прочие материалы становятся основанием и планом для многолетней работы по реализации проекта. Эта трансформация начинается с разработки и согласования концепции проекта, его технико-экономического обоснования, финансовой модели, и других документов. Остановимся на нем подробнее.
Концепция отражает идею проекта – строительство, реконструкцию или модернизацию объекта инфраструктуры или промышленности. Читающие её должны получить представление об актуальности проекта и решаемых им проблемах.
В концепции должна быть также проведена синхронизация целей проекта с целевыми показателями и задачами документов стратегического планирования. Необходимо обозначить потенциального концедента (публичного партнёра) и концессионера (частного партнёра), а также участников проектной команды при запуске проекта.
Один из важнейших вопросов концепции – основные технико-экономические показатели планируемого к строительству или реконструкции объекта. Это данные о земельном участке, функциональном назначении объекта, его мощности, предполагаемой общей и полезной площади и услугах, которые будут оказываться с использованием объекта.
На этой стадии обычно оценивается предварительная общая стоимость строительства или реконструкции объекта соглашения, а также длительность основных этапов реализации проекта: предпроектный, проектирование, строительство или реконструкция, эксплуатация или техническое обслуживание.
В концепции должна быть однозначно сформулирована позиция концедента (публичного партнёра) о готовности софинансировать проект и объём такого участия. При этом нужно указать объём частных инвестиций и распределение обязательств сторон в проекте.
Маркетинговый анализ условий реализации проекта
Маркетинговый анализ определяет несколько аспектов реализации проекта:
востребованность услуг готовящегося к созданию объекта инфраструктуры;
объём спроса на услуги в планируемом месте реализации проекта к моменту начала строительства и в перспективе;
уровень конкурентного предложения на текущий момент и в перспективе;
причины, которые могут влиять на стабильность спроса даже при изменении условий оказания услуг – роста стоимости и количества пользователей;
практика реализации аналогичных проектов в России и за рубежом.
Правовой анализ условий реализации проекта
В рамках правого анализа оцениваются следующие условия:
принципиальная правомерность проекта, в том числе на основе анализа законодательства, судебной и правоприменительной практики;
доступные правовые формы и модели реализации проекта;
правовые ограничения и особенности реализации проекта, в том числе правовой статус земельных участков и имущественного комплекса, ограничения отраслевого законодательства и пр.;
регуляторные риски реализации проекта: бюджетное законодательство, законодательство о защите конкуренции, экологическое законодательство, тарифное регулирование и пр.;
налоговые аспекты реализации проекта;
требуемые для запуска проекта разрешения и лицензии;
основные условия соглашения о реализации проекта.
Технико-экономическое обоснование проекта
С учетом полученных результатов в рамках вышеупомянутых исследований формируется технико-экономическое обоснование проекта. Этот документ поможет определить большинство технических параметров реализации и подготовить значительную часть вводных для финансовой модели. Для проведения технического анализа условий реализации проекта проводятся:
определение текущего технического состояния имущественного комплекса, если проект предполагает передачу частному партнёру имущества;
определение перечня и технико-экономических показателей, создаваемых или реконструируемых объектов;
доступность технических условий инженерных сетей и транспортной инфраструктуры;
определение технологий и процесса эксплуатации или технического обслуживания объекта;
подготовка технического задания для проектно-сметной документации или задания на её корректировку;
определение требований к необходимой инженерной инфраструктуре;
оценка стоимости капитальных и операционных затрат;
разработка графика строительных работ и необходимых ремонтов.
Разработка финансовой модели проекта
Финансовая модель – это методика расчёта финансово-экономических показателей проекта, которая может быть реализована, например, в виде файла электронных таблиц (MS Excel) или настроена в специализированном программном продукте.
Целью разработки финансовой модели является:
оценка доходов и расходов по проекту;
определение параметров окупаемости проекта;
расчёт основных показателей эффективности проекта;
оценка размера и графика участия частного партнера в софинансировании проекта;
оценка бюджетного участия в реализации проекта;
объём выплат в бюджет, налоговые платежи и пр.
В некоторых случаях модель является приложением к концессионному соглашению или соглашению о ГЧП, на основании нее определяются оценочные обязательства сторон.
Подготовка матрицы рисков
Матрица рисков или перечень ключевых рисков проекта является обязательной частью его документальной подготовки. На этом шаге определяется полный перечень рисков, обусловленных реализацией проекта для всех участников и заинтересованных лиц.
Распределение рисков проекта оказывает решающее влияние на успех его запуска и реализации. Учёт и оценку рисков нужно начинать с момента разработки концепции до завершения проекта. Матрица рисков также включает оценку вероятности возникновения риска и стоимости последствий от его реализации. Кроме того, фиксируется ответственная сторона будущего соглашения, способная наиболее эффективно управлять риском.
Разработка проекта соглашения
По результатам проведенного анализа на финальной стадии предынвестиционного этапа формируется текст соглашения о ГЧП или концессионного соглашения, который регулирует взаимодействие между публичной и частной стороной, а также определяет основные финансовые, юридические и технические параметры проекта.
Соглашение, как правило, состоит из следующих обязательных разделов:
1. Предмет соглашения;
2. Объект соглашения и иное имущество;
3. Срок действия соглашения;
4. Этап создания;
5. Этап эксплуатации;
6. Финансовые условия соглашения (платежи и финансирование);
7. Обеспечение исполнения обязательств частной стороны;
8. Контроль публичной стороны;
9. Ответственность сторон;
10. Обстоятельства непреодолимой силы и особые обстоятельства;
11. Прекращение концессионного соглашения;
12. Порядок разрешения споров;
13. Приложения;
14. Адреса и банковские реквизиты сторон.
Итоговый текст соглашения о концессии или ГЧП утверждается только после проведения конкурсной процедуры и переговоров по коммерческому закрытию (подписанию соглашения).
Проведение конкурса по отбору концессионера (частного партнёра) или подача/получение частной инициативы
Согласовав проект соглашения, органы власти объявляют конкурс по отбору исполнителя – концессионера (частного партнёра), который сможет наилучшим образом реализовать проект с учетом утвержденных условий, с ним и заключается концессионное соглашение или соглашение о ГЧП.
Конкурс для заключения соглашения о ГЧП или концессионного соглашения в Российской Федерации может быть как открытым, так и закрытым в случае, если сведения об объекте соглашения составляют государственную тайну.
Существует и альтернативный механизм – частная инициатива. Государство в лице уполномоченного органа рассматривает предложение инвестора и в случае принятия положительного решения и отсутствия альтернативных заявок заключает с ним договор без проведения конкурса или предоставляет инициатору конкурентное преимущество в случае проведения конкурса.
В случае соглашения о ГЧП необходимо произвести расчёт оценки эффективности и сравнительного преимущества, сделанный по методике, утвержденной приказом Минэкономразвития России от 30 ноября 2015 г. № 894
В данной статье мы рассказали лишь об основных особенностях подготовки концессионного или ГЧП-проекта на предынвестиционной стадии. Условия реализации даже идентичных проектов, но на разных территориях и с разными публично-правовыми партнёрами могут существенно различаться и содержать различные виды дополнительных работ.
ООО ВТБ Инфраструктурный Холдинг использует и обрабатывает файлы cookie на сайте:
https://www.vtbinfra.ru/. Они помогают делать сайт удобнее для Пользователя.
Нажав кнопку «Соглашаюсь», пользователь дает согласие на обработку файлов cookie своего браузера.
Обработка персональных данных осуществляется обществом в соответствии с
Политикой обработки персональных данных и Положением об использовании файлов cookie и аналитики.
