Инвестиционная стратегия реализуется в разработке плана и программы его осуществления на всех этапах развития Холдинга

Инвестиционная стратегия формируется с учетом существующих источников и форм инвестирования, их доступности и потенциальной эффективности использования. Инвестиционная стратегия требует периодической корректировки с учетом меняющихся внешних условий и новых возможностей.

Предпосылками формирования инвестиционной стратегии является общая стратегия экономического развития РФ, конъюнктура инвестиционного рынка в целом, и отдельных его сегментов – в частности, реализация отдельных инвестиционных программ и проектов как на федеральном, так и на региональном уровнях.

ВТБ Инфраструктурный Холдинг фокусируется на крупных проектах, реализуемых в инфраструктурном секторе. Деятельность компании охватывает широкий спектр инфраструктурных активов, основными среди которых являются:

  • платные автомобильные дороги
  • аэропорты
  • морские и речные порты
  • транспортная логистическая инфраструктура
  • муниципальные сети и переработка твердых бытовых отходов
  • избранные инвестиции в сельскохозяйственный сектор
  • другие смежные сектора с инфраструктурными характеристиками

Схема реализации проектов может включать в себя инструменты концессий и государственно-частного партнёрства (строительство и эксплуатация нового объекта инфраструктуры), а также приобретение и последующее управление существующими активами.

ВТБ Инфраструктурный Холдинг стремится к балансу между уровнем инвестиционных рисков у проектов и ожидаемой доходности. Стратегия подразумевает долгосрочные инвестиции и активное участие в проектах на всех этапах его жизненного цикла.

Наши стратегические приоритеты:

Реализовывать проекты на рыночных условиях, обеспечивая их привлекательность для будущих покупателей.
Наращивать инвестиционный портфель за счет крупных (свыше 10 млрд рублей), экономически привлекательных и инновационных проектов.
Привлекать российских и международных финансовых и стратегических со-инвесторов в наши проекты, формировать консорциумы с высокой репутацией участников.
Активно использовать широкий спектр финансовой и технической экспертизы, имеющийся у компаний группы ВТБ Инфраструктурный Холдинг, включая предоставление услуг технического заказчика и управления проектами, эксплуатации платных дорог, сопутствующих девелоперских услуг в области недвижимости.
Управляя проектом, активно внедрять ранее накопленный опыт, быть нацеленными на максимизацию рыночной капитализации как отдельных инвестиций, так и всего портфеля.

Управление рисками

Распределение рисков в проектах ГЧП (вместе с имущественным участием и ответственностью) – ключевая категория, отличающая ГЧП от иных форм инвестиционного сотрудничества.
Использование проектного финансирования для реализации ГЧП позволяет идентифицировать и четко распределить проектные риски между различными участниками проекта таким образом, что каждый участник несет ответственность за тот риск, компенсировать который он наиболее компетентен.
Для обеспечения финансовой привлекательности проекта, коммерческая структура проекта должна быть направлена на успешное смягчение следующих проектных рисков:
  • Надежность доходного потока / платежеспособность гарантора
  • Наличие финансирования, учитывая риски, связанные с процентной ставкой и валютным курсом
  • Политическая и нормативно-правовая база
  • Технология и строительно-монтажный риск / риск задержки ввода в эксплуатацию
  • Адекватность сопряженной инфраструктуры
  • Эксплуатационный риск и операционно-техническое обслуживание
  • Риск для окружающей среды
  • Форс-мажор